伍步高：大陸與港澳臺(tái)地區(qū)金融合作及一體化前景
伍步高/香港永隆銀行董事長(zhǎng)及行政總裁
香港和澳門相繼回歸祖國(guó)后，內(nèi)地與港澳的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不斷增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)合作不斷發(fā)展。香港作為亞洲區(qū)內(nèi)的國(guó)際金融和商業(yè)中心，亦是內(nèi)地經(jīng)濟(jì)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)相聯(lián)結(jié)的樞紐，更能擔(dān)當(dāng)起中國(guó)走向世界橋梁的角色。近年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，加入世貿(mào)組織后，內(nèi)地與香港在金融經(jīng)濟(jì)聯(lián)系方面，應(yīng)可進(jìn)一步提高合作層次及擴(kuò)大合作空間。
金融合作及一體化這專題范疇可以很廣，本人現(xiàn)僅從香港銀行業(yè)的角度試作一點(diǎn)論述。
內(nèi)地和香港兩地金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)
截至2001年底，內(nèi)地約有36萬(wàn)個(gè)由外商投資的項(xiàng)目，其中，香港的投資項(xiàng)目約占53%，逾19萬(wàn)個(gè)，合同投資金額超過(guò)3200億美元，實(shí)際投入資金達(dá)1，800億美元，占內(nèi)地外來(lái)直接投資總額的48%；其中，香港在廣東省的投資有65000多個(gè)項(xiàng)目，其投入資金約為1234億美元，占廣東省外來(lái)投資的72%。
另外，內(nèi)地在香港也有大量的投資，截至2001年底，約1850間具大陸背景的機(jī)構(gòu)在香港成立，其中有93家紅籌股公司、49家國(guó)企H股公司和12家創(chuàng)業(yè)板公司在香港上市，市值約為11000多億港元。從1986年至2002年5月，中資企業(yè)在香港的股票市場(chǎng)總共集資約852億美元。
至于金融方面，內(nèi)地四大商業(yè)銀行均已在香港設(shè)有分行，利用香港金融中心的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)范圍和促進(jìn)內(nèi)地與香港銀行業(yè)務(wù)的緊密合作。近日，中銀香港在港上市，并與渣打銀行建立策略性伙伴關(guān)系就是一個(gè)好例子。相應(yīng)地，香港的銀行尤其是華資銀行亦直接或間接為內(nèi)地三資企業(yè)提供各類商業(yè)銀行服務(wù)，同時(shí)也為各項(xiàng)大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目組織銀團(tuán)貸款或籌組營(yíng)運(yùn)資金。除此之外，有很多投資銀行亦全力協(xié)助國(guó)有企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)來(lái)香港上市。
另一方面，金融界之間的交流亦日趨頻繁，例如永隆銀行亦不時(shí)接待從內(nèi)地到訪之金融機(jī)構(gòu)，舉辦講座及研討會(huì)，互相學(xué)習(xí)，彼此交流。曾到訪之金融機(jī)構(gòu)包括人民銀行、四大國(guó)有商業(yè)銀行和多家股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行等等。本行高層人員亦多次訪問(wèn)北京、上海、廣州、深圳、廈門、河南、山西等地，加強(qiáng)與內(nèi)地銀行界聯(lián)系，并與內(nèi)地各大銀行建立了代理行關(guān)系。
在貿(mào)易方面，內(nèi)地是香港最大的貿(mào)易伙伴。2001年從內(nèi)地出口往香港總額達(dá)到港幣6820億（占香港總?cè)肟?3%），至于從香港出口往內(nèi)地總額達(dá)到495億港元（占香港總出口32%），從香港轉(zhuǎn)口往內(nèi)地總額達(dá)到4966億港元（占香港總轉(zhuǎn)口額37%）。
發(fā)展空間
內(nèi)地與香港的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系可以說(shuō)是唇齒相依，相互依存。自內(nèi)地經(jīng)濟(jì)改革開放以來(lái)，香港華資銀行一直支持中外資企業(yè)及香港中小型企業(yè)在兩地發(fā)展業(yè)務(wù)，為那些企業(yè)在兩地的投資和貿(mào)易，提供各項(xiàng)融資及咨詢服務(wù)。
部分香港華資與一些外資銀行現(xiàn)可為內(nèi)地之三資企業(yè)及外籍人士提供人民幣業(yè)務(wù)；除此之外，今年2月1日起，亦可為內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)提供外幣業(yè)務(wù)。人民銀行的這個(gè)決定，不但配合香港華資及外資銀行在內(nèi)地的發(fā)展策略，亦能增強(qiáng)前往內(nèi)地投資者的信心�，F(xiàn)時(shí)許多內(nèi)地和香港企業(yè)均在粵港兩地投資，兩地政府聯(lián)系緊密，在本年底前推出的深港兩地港元實(shí)時(shí)支付結(jié)算系統(tǒng)，相信會(huì)為兩地經(jīng)貿(mào)作出貢獻(xiàn)，這個(gè)系統(tǒng)將會(huì)提供更快捷及安全的港元結(jié)算途徑，并可降低資金成本，有利兩地的資金流動(dòng)。
從貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地與香港的經(jīng)濟(jì)互促互補(bǔ)，共同發(fā)展。自中國(guó)加入世貿(mào)組織后，中外企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范圍進(jìn)一步擴(kuò)展，相應(yīng)地，企業(yè)所需的銀行服務(wù)范圍也不斷擴(kuò)大。香港華資銀行若能再擴(kuò)闊其業(yè)務(wù)范圍，更能切合客戶業(yè)務(wù)的需要，提供合適的產(chǎn)品及服務(wù)，例如：個(gè)人理財(cái)、按揭貸款、項(xiàng)目融資、營(yíng)運(yùn)資金融資及商業(yè)咨詢等服務(wù)。
合作前景
隨著內(nèi)地和香港兩地經(jīng)濟(jì)日趨緊密和香港國(guó)際金融中心發(fā)展的需要，香港金融管理局亦于2002年5月初放寬境外注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入香港銀行市場(chǎng)的規(guī)定，境外注冊(cè)銀行不必再備有160億美元資產(chǎn)，只須持有30億港元客戶存款及40億港元總資產(chǎn)，即與香港注冊(cè)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)則相同。
預(yù)期日后會(huì)有更多國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行計(jì)劃到香港開設(shè)分行，以便他們能向客戶提供更全面及便利的銀行服務(wù)。
根據(jù)國(guó)際慣例，外資銀行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立海外分行，兩國(guó)或地區(qū)通�；ハ嘟o予對(duì)方“對(duì)等”的待遇，但目前香港華資銀行欲在內(nèi)地設(shè)立分行仍受到最低總資產(chǎn)的限制。與其它外商銀行一樣，香港中小型華資銀行要在內(nèi)地設(shè)立分行需要有最少200億美元總資產(chǎn)，相當(dāng)人民幣約1660億。
而開設(shè)子銀行，則需要有最低100億美元總資產(chǎn)，相當(dāng)人民幣約830億；若要籌辦多一間分行，一年只可設(shè)立一間，該分行更需要6億元人民幣的營(yíng)運(yùn)資金。因此，香港華資銀行若要在內(nèi)地設(shè)立分行，其門檻頗高，這對(duì)于各香港中小型華資銀行無(wú)疑是一個(gè)發(fā)展障礙。這些障礙會(huì)相對(duì)地削弱大部分香港中小型銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，可能引致流失部分客戶。從另一角度來(lái)看，門檻過(guò)高，許多香港華資銀行不能進(jìn)入內(nèi)地經(jīng)營(yíng)，引致部分投資者卻步，因而減少總外來(lái)投資金額，這確實(shí)是內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的損失，長(zhǎng)遠(yuǎn)而言更會(huì)影響到香港與內(nèi)地尤其是珠三角地區(qū)的金融及經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
值得一提的是，香港華資銀行長(zhǎng)期植根于香港，面向祖國(guó)大陸，在香港及珠三角地區(qū)成長(zhǎng)，有些早于20世紀(jì)初已于內(nèi)地經(jīng)營(yíng)，提供金融服務(wù)，促進(jìn)工商業(yè)發(fā)展。在可預(yù)見的將來(lái)，內(nèi)地與香港兩地的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越趨頻繁，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范圍已由內(nèi)地沿海城市發(fā)展到中西部，但礙于門檻高及設(shè)立分行限制，以香港華資銀行現(xiàn)時(shí)在內(nèi)地的網(wǎng)點(diǎn)，未能滿足中外企業(yè)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的需求。因此，廣東省政協(xié)副主席劉維明先生近日提出，內(nèi)地和香港兩地要緊緊把握當(dāng)前入世有利時(shí)機(jī)，進(jìn)一步加強(qiáng)合作，并積極爭(zhēng)取人民銀行總行的同意，放松港澳中小型銀行進(jìn)入廣東省內(nèi)設(shè)立分行的條件，對(duì)此我們極表贊同。
其它合作方面，金融機(jī)構(gòu)可進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)合作與交流�，F(xiàn)時(shí)在內(nèi)地的外資銀行，除在部分城市獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)外，大部分仍只可以從事外匯業(yè)務(wù)，由于很多外商投資企業(yè)需要人民幣貸款，以支付日常營(yíng)運(yùn)費(fèi)用，故此外資銀行在此方面可考慮與國(guó)內(nèi)銀行合作，由外資銀行開出備用信用證給國(guó)內(nèi)銀行作為擔(dān)保，再由國(guó)內(nèi)銀行向其客戶提供人民幣貸款。由于外資銀行在內(nèi)地開設(shè)分行準(zhǔn)入條件頗高，目前不少被拒于門外，故他們只可考慮入股國(guó)內(nèi)銀行或商議建立策略性伙伴，藉此加快其在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的速度。在另一方面，國(guó)內(nèi)銀行亦可在外資銀行參股的同時(shí)，交流銀行管理經(jīng)驗(yàn)，有助創(chuàng)新金融產(chǎn)品。由于外資銀行的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)較豐富，這可使國(guó)內(nèi)銀行向國(guó)際水平持續(xù)邁進(jìn)。
一體化前景
隨著粵港兩地金融合作不斷擴(kuò)展，兩地可各自充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，內(nèi)地企業(yè)可善用香港這個(gè)商貿(mào)平臺(tái)，打進(jìn)海外市場(chǎng)；而外資外商可利用珠三角較雄厚的工業(yè)基礎(chǔ)和商業(yè)流通網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)入龐大的內(nèi)地市場(chǎng)。
香港與內(nèi)地尤其是珠三角要首先達(dá)成更緊密經(jīng)濟(jì)合作，將內(nèi)地的勞動(dòng)力、科研、生產(chǎn)力、土地資源和香港的資金、管理、技術(shù)、市場(chǎng)信息和網(wǎng)絡(luò)相配合，才能逐步朝著一體化的長(zhǎng)遠(yuǎn)道路推進(jìn)。
總結(jié)
加強(qiáng)內(nèi)地和香港兩地的金融合作，建立區(qū)域金融中心是邁向長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)一體化的重要環(huán)節(jié)，兩地應(yīng)充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，整合資源，為將來(lái)經(jīng)濟(jì)一體化創(chuàng)造有利條件，我們香港華資銀行極樂(lè)意為此作出自己的貢獻(xiàn)。
