|
深交所上市公司投資者關(guān)系管理指引
（深圳證券交易所2003年10月發(fā)布）
第一章 總則
第一條 為推動(dòng)上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范上市公司投資者關(guān)系管理工作，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，制定本指引。
第二條 投資者關(guān)系管理是指上市公司通過(guò)各種方式的投資者關(guān)系活動(dòng)，加強(qiáng)與投資者和潛在投資者之間的溝通，增進(jìn)投資者對(duì)上市公司了解的管理行為。
第三條 上市公司投資者關(guān)系管理工作應(yīng)嚴(yán)格遵守《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。
第四條 上市公司投資者關(guān)系管理工作應(yīng)體現(xiàn)公平、公正、公開原則，平等對(duì)待全體投資者，保障所有投資者享有知情權(quán)及其它合法權(quán)益。
第五條 上市公司的投資者關(guān)系管理工作應(yīng)客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地介紹和反映公司的實(shí)際狀況，避免過(guò)度宣傳可能給投資者造成的誤導(dǎo)。
第六條 上市公司開展投資者關(guān)系活動(dòng)時(shí)應(yīng)注意尚未公布信息及內(nèi)部信息的保密，避免和防止由此引發(fā)泄密及導(dǎo)致相關(guān)的內(nèi)幕交易。
第七條 除非得到明確授權(quán)并經(jīng)過(guò)培訓(xùn)，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工應(yīng)避免在投資者關(guān)系活動(dòng)中代表公司發(fā)言。
第二章 投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人
第八條 上市公司可指定一名高級(jí)管理人員擔(dān)任投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人，并設(shè)具體部門承辦投資者關(guān)系的日常管理工作。
第九條 投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人全面負(fù)責(zé)公司投資者關(guān)系管理工作。投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人在全面深入地了解公司運(yùn)作和管理、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展戰(zhàn)略等情況下，負(fù)責(zé)策劃、安排和組織各類投資者關(guān)系管理活動(dòng)。
第十條 投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制定公司投資者關(guān)系管理的工作管理辦法和實(shí)施細(xì)則，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)和實(shí)施。
第十一條 投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)對(duì)公司高級(jí)管理人員及相關(guān)人員就投資者關(guān)系管理進(jìn)行全面和系統(tǒng)的培訓(xùn)。
第十二條 在進(jìn)行投資者關(guān)系活動(dòng)之前，投資者關(guān)系管理負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)公司高級(jí)管理人員及相關(guān)人員進(jìn)行有針對(duì)性的培訓(xùn)和指導(dǎo)。
第十三條 投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人應(yīng)持續(xù)關(guān)注新聞媒體及互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)公司的各類信息并及時(shí)反饋給公司董事會(huì)及管理層。
第三章 自愿性信息披露
第十四條 上市公司可以通過(guò)投資者關(guān)系管理的各種活動(dòng)和方式，自愿地披露現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)則規(guī)定應(yīng)披露信息以外的信息。
上市公司對(duì)自愿性披露信息有任何疑問(wèn)，可向本所咨詢。
第十五條 上市公司進(jìn)行自愿性信息披露應(yīng)遵循公平原則，面向公司的所有股東及潛在投資者，使機(jī)構(gòu)、專業(yè)和個(gè)人投資者能在同等條件下進(jìn)行投資活動(dòng)，避免進(jìn)行選擇性信息披露。
第十六條 上市公司應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，在投資者關(guān)系活動(dòng)中就公司經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、戰(zhàn)略規(guī)劃及發(fā)展前景等持續(xù)進(jìn)行自愿性信息披露，幫助投資者作出理性的投資判斷和決策。
第十七條 上市公司在自愿披露具有一定預(yù)測(cè)性質(zhì)的信息時(shí)，應(yīng)以明確的警示性文字，具體列明相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，提示投資者可能出現(xiàn)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。
第十八條 在自愿性信息披露過(guò)程中，當(dāng)情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致已披露信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確或不完整，或者已披露的預(yù)測(cè)難以實(shí)現(xiàn)的，上市公司應(yīng)對(duì)已披露的信息及時(shí)進(jìn)行更新。對(duì)于已披露的尚未完結(jié)的事項(xiàng)，上市公司有持續(xù)和完整披露義務(wù)，直至該事項(xiàng)最后結(jié)束。
第十九條 上市公司在投資者關(guān)系活動(dòng)中一旦以任何方式發(fā)布了法規(guī)和規(guī)則規(guī)定應(yīng)披露的重大信息，應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告，并在下一交易日開市前進(jìn)行正式披露。
第四章 投資者關(guān)系活動(dòng)
第一節(jié) 股東大會(huì)
第二十條上市公司應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的要求，認(rèn)真做好股東大會(huì)的安排組織工作。
第二十一條 上市公司應(yīng)努力為中小股東參加股東大會(huì)創(chuàng)造條件，在召開時(shí)間和地點(diǎn)等方面充分考慮便于股東參加。在條件許可的情況下，可利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)對(duì)股東大會(huì)進(jìn)行直播。
第二十二條 為了提高股東大會(huì)的透明性，上市公司可廣泛邀請(qǐng)新聞媒體參加并對(duì)會(huì)議情況進(jìn)行詳細(xì)報(bào)道。
第二十三條 股東大會(huì)過(guò)程中如對(duì)到會(huì)的股東進(jìn)行自愿性信息披露，公司應(yīng)盡快在公司網(wǎng)站或以及其它可行的方式公布。
第二節(jié) 網(wǎng)站
第二十四條 上市公司可以通過(guò)建立公司網(wǎng)站并開設(shè)投資者關(guān)系專欄的方式開展投資者關(guān)系活動(dòng)。
第二十五條 上市公司應(yīng)根據(jù)規(guī)定在定期報(bào)告中公布網(wǎng)站地址。當(dāng)網(wǎng)址發(fā)生變更后，上市公司應(yīng)及時(shí)公告變更后的網(wǎng)址。
第二十六條 上市公司應(yīng)避免在公司網(wǎng)站上刊登傳媒對(duì)公司的有關(guān)報(bào)告以及分析師對(duì)公司的分析報(bào)告。公司刊登有關(guān)報(bào)告和分析報(bào)告，有可能被視為贊同有關(guān)觀點(diǎn)而對(duì)投資者的投資決策產(chǎn)生影響，并有可能承擔(dān)或被追究相關(guān)責(zé)任。
第二十七條 上市公司應(yīng)對(duì)公司網(wǎng)站進(jìn)行及時(shí)更新，并將歷史信息與當(dāng)前信息以顯著標(biāo)識(shí)加以區(qū)分，對(duì)錯(cuò)誤信息應(yīng)及時(shí)更正，避免對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。
第二十八條 上市公司可在網(wǎng)站上開設(shè)論壇，投資者可以通過(guò)論壇向公司提出問(wèn)題和建議，公司也可通過(guò)論壇直接回答有關(guān)問(wèn)題。
第二十九條 上市公司可設(shè)立公開電子信箱與投資者進(jìn)行交流。投資者可以通過(guò)信箱向公司提出問(wèn)題和了解情況，公司也可通過(guò)信箱回復(fù)或解答有關(guān)問(wèn)題。
第三十條 對(duì)于論壇及電子信箱中涉及的比較重要的或帶普遍性的問(wèn)題及答復(fù)，公司應(yīng)加以整理后在網(wǎng)站的投資者專欄中以顯著方式刊載。
第三節(jié) 分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)和路演
第三十一條 上市公司可在定期報(bào)告結(jié)束后、實(shí)施融資計(jì)劃或其它公司認(rèn)為必要的時(shí)候舉行分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)或路演活動(dòng)。
第三十二條 分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)和路演活動(dòng)應(yīng)采取盡量公開的方式進(jìn)行，在有條件的情況下，可采取網(wǎng)上直播的方式。
第三十三條 分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)或路演活動(dòng)如采取網(wǎng)上直播方式，可事先以公開方式就會(huì)議舉辦時(shí)間，登陸網(wǎng)址以及登陸方式等向投資者發(fā)出通知。
第三十四條 上市公司可事先通過(guò)電子信箱、網(wǎng)上論壇、電話和信函等方式收集中小投資者的有關(guān)問(wèn)題，并在分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)及路演活動(dòng)上通過(guò)網(wǎng)絡(luò)予以答復(fù)。
第三十五條 分析師會(huì)議或業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)可采取網(wǎng)上互動(dòng)方式，投資者可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接提問(wèn)，上市公司也可在網(wǎng)上直接回答有關(guān)問(wèn)題。
第三十六條 分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)或路演活動(dòng)如不能采取網(wǎng)上公開直播方式，公司可以邀請(qǐng)新聞媒體的記者參加，并作出客觀報(bào)道。
第三十七條 上市公司可將分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)和路演活動(dòng)的影像資料放置于公司網(wǎng)站上，供投資者隨時(shí)點(diǎn)播。在條件尚不具備的情況下，上市公司可將有關(guān)分析師會(huì)議或業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)的文字資料放置于公司網(wǎng)站供投資者查看。
第四節(jié) 一對(duì)一溝通
第三十八條 上市公司可在認(rèn)為必要的時(shí)候，就公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況及其它事項(xiàng)與投資者、基金經(jīng)理、分析師等進(jìn)行一對(duì)一的溝通，介紹公司情況、回答有關(guān)問(wèn)題并聽取相關(guān)建議。
第三十九條 上市公司一對(duì)一溝通中，應(yīng)平等對(duì)待投資者，為中小投資者參與一對(duì)一溝通活動(dòng)創(chuàng)造機(jī)會(huì)。
第四十條 為避免一對(duì)一溝通中可能出現(xiàn)選擇性信息披露，上市公司可將一對(duì)一溝通的相關(guān)音像和文字記錄資料在公司網(wǎng)站上公布，還可邀請(qǐng)新聞機(jī)構(gòu)參加一對(duì)一溝通活動(dòng)并作出報(bào)道。
第五節(jié) 現(xiàn)場(chǎng)參觀
第四十一條 上市公司可盡量安排投資者、分析師及基金經(jīng)理等到公司或募集資金項(xiàng)目所在地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)參觀。
第四十二條 上市公司應(yīng)合理、妥善地安排參觀過(guò)程，使參觀人員了解公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)應(yīng)注意避免在參觀過(guò)程中使參觀者有機(jī)會(huì)得到未公開的重要信息。
第四十三條 上市公司有必要在事前對(duì)相關(guān)的接待人員給予有關(guān)投資者關(guān)系及信息披露方面必要的培訓(xùn)和指導(dǎo)。
第六節(jié) 電話咨詢
第四十四條 上市公司應(yīng)設(shè)立專門的投資者咨詢電話，投資者可利用咨詢電話向公司詢問(wèn)、了解其關(guān)心的問(wèn)題。
第四十五條 咨詢電話應(yīng)有專人負(fù)責(zé)，并保證在工作時(shí)間電話有專人接聽和線路暢通。如遇重大事件或其它必要時(shí)候，公司應(yīng)開通多部電話回答投資者咨詢。
第四十六條 上市公司應(yīng)在定期報(bào)告中對(duì)外公布咨詢電話號(hào)碼。如有變更要盡快在公司網(wǎng)站公布，并及時(shí)在正式公告中進(jìn)行披露。
第五章 相關(guān)機(jī)構(gòu)與個(gè)人
第一節(jié) 投資者關(guān)系顧問(wèn)
第四十七條 上市公司在認(rèn)為必要和有條件的情況下，可以聘請(qǐng)專業(yè)的投資者關(guān)系顧問(wèn)咨詢、策劃和處理投資者關(guān)系，包括媒體關(guān)系、發(fā)展戰(zhàn)略、投資者關(guān)系管理培訓(xùn)、危機(jī)處理、分析師會(huì)議和業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)安排等事務(wù)。
第四十八條 上市公司在聘用投資者關(guān)系顧問(wèn)應(yīng)注意其是否同時(shí)為對(duì)同行業(yè)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其它服務(wù)。如公司聘用的投資者關(guān)系顧問(wèn)同時(shí)為存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其它公司提供服務(wù)，公司應(yīng)避免因投資者關(guān)系顧問(wèn)利用一家公司的內(nèi)幕信息為另一家公司服務(wù)而損害其中一家公司的利益。
第四十九條 上市公司應(yīng)避免由投資者關(guān)系顧問(wèn)代表公司就公司經(jīng)營(yíng)及未來(lái)發(fā)展等事項(xiàng)作出發(fā)言。
第五十條 上市公司應(yīng)盡量以現(xiàn)金方式支付投資者關(guān)系顧問(wèn)的報(bào)酬，避免以公司股票及相關(guān)證券、期權(quán)或認(rèn)股權(quán)等方式進(jìn)行支付和補(bǔ)償。
第二節(jié) 證券分析師和基金經(jīng)理
第五十一條 上市公司不得向分析師或基金經(jīng)理提供尚未正式披露的公司重大信息。
第五十二條 對(duì)于上市公司向分析師或投資經(jīng)理所提供的相關(guān)資料和信息，如其它投資者也提出相同的要求時(shí)，上市公司應(yīng)平等予以提供。
第五十三條 上市公司應(yīng)避免出資委托證券分析師發(fā)表表面上獨(dú)立的分析報(bào)告。如果由上市公司出資委托分析師或其它獨(dú)立機(jī)構(gòu)發(fā)表投資價(jià)值分析報(bào)告，應(yīng)在刊登時(shí)在顯著位置注明"本報(bào)告受公司委托完成"的字樣。
第五十四條 上市公司應(yīng)避免向投資者引用或分發(fā)分析師的分析報(bào)告。
第五十五條 上市公司可以為分析師和基金經(jīng)理的考察和調(diào)研提供接待等便利，但要避免為其工作提供資助。分析人員和基金經(jīng)理考察上市公司原則上應(yīng)自理有關(guān)費(fèi)用，上市公司不應(yīng)向分析師贈(zèng)送高額禮品。
第三節(jié) 新聞媒體
第五十六條 上市公司可根據(jù)需要，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候選擇適當(dāng)?shù)男侣劽襟w發(fā)布信息。
第五十七條 對(duì)于重大的尚未公開信息，上市公司應(yīng)避免以媒體采訪及其它新聞報(bào)道的形式披露相關(guān)信息。在未進(jìn)行正式披露之前，應(yīng)避免向某家新聞媒體提供相關(guān)信息或細(xì)節(jié)。
第五十八條 上市公司應(yīng)把對(duì)上市公司宣傳或廣告性質(zhì)的資料與媒體對(duì)上市公司正式和客觀獨(dú)立的報(bào)道進(jìn)行明確區(qū)分。如屬于上市公司本身提供的（包括公司本身或委托他人完成）并付出費(fèi)用的宣傳資料和文字，應(yīng)在刊登時(shí)予以明確說(shuō)明和標(biāo)識(shí)。
|
